Regulacje i praktyka

Regulacja instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji (EMIR)

Data aktualizacji: 16 czerwca 2026

Dokumenty prawne oraz interpretacje

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 834/2019 

ESMA Questions and Answers; Implementation of the Regulation (EU) No 648/2012 on OTC derivatives, central counterparties and trade repositories (EMIR) 
/wersja z dnia 24-10-2014/

EMIR: Frequently Asked Questions - European Commission 
/18-12-2013/

Rozporządzenia delegowane Komisji Europejskiej, opublikowane w Dzienniku Urzędowym UE z dnia 23 lutego 2013 r.
/weszły w życie 15 marca 2013/

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) Nr 648/2012 z dnia 4 lipca 2012 r. w sprawie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji 

Formularze sprawozdawcze oraz inne informacje praktyczne

Urząd Komisji Nadzoru Finansowego informuje, iż z dniem 17 czerwca 2019 r. weszło w życie Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/834 z dnia 20 maja 2019 r. zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/2012 w odniesieniu do obowiązku rozliczania, zawieszania obowiązku rozliczania, wymogów dotyczących zgłaszania, technik ograniczania ryzyka związanego z kontraktami pochodnymi będącymi przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, które nie są rozliczane przez kontrahenta centralnego, rejestracji repozytoriów transakcji i nadzoru nad nimi, a także wymogów dotyczących repozytoriów transakcji (Dz. Urz. UE L 141 z 28.5.2019, str. 42-63) (EMIR Refit).

Przepisy Rozporządzenia zmieniającego (EU) 2019/834 (EMIR Refit) wprowadziły m.in. zwolnienie z obowiązku zgłaszania transakcji wewnątrzgrupowych po spełnieniu określonych warunków. Zgodnie ze zmienionym art. 9 rozporządzenia EMIR obowiązek zgłaszania nie ma zastosowania do kontraktów pochodnych w ramach tej samej grupy, jeżeli co najmniej jeden z kontrahentów jest kontrahentem niefinansowym lub zostałby zakwalifikowany jako kontrahent niefinansowy, gdyby miał siedzibę w Unii, pod warunkiem że:

  • obaj kontrahenci objęci są w pełni tą samą konsolidacją;
  • obaj kontrahenci podlegają właściwym procedurom z zakresu scentralizowanej oceny, pomiaru i kontroli ryzyka; oraz
  • jednostka dominująca nie jest kontrahentem finansowym.

Kontrahenci powiadamiają swoje właściwe organy o swoim zamiarze zastosowania zwolnienia.

Zwolnienie jest ważne, chyba że powiadomione właściwe organy uznają, w terminie trzech miesięcy od daty powiadomienia, że nie zostały spełnione ww. warunki.

W celu zawiadomienia KNF o skorzystaniu ze zwolnienia z art. 9 rozporządzenia EMIR należy przesłać skan wypełnionego i podpisanego formularza, odpis lub wyciąg z KRS oraz pełnomocnictwo (jeśli zgłoszenia dokonuje osoba trzecia) na adres: dio@knf.gov.pl

Formularz notyfikacji do KNF faktu przekroczenia przez podmiot niefinansowy wartości progowych opisanych w art. 11 Rozporządzenia 149/2013 

Formularz notyfikacji do KNF faktu zakończenia przez podmiot niefinansowy okresu przekraczania wartości progowych opisanych w art. 11 Rozporządzenia 149/2013

Komunikat w sprawie notyfikacji do KNF o błędach i pominięciach na podstawie art. 9 rozporządzenia wykonawczego (UE) 2022/1860

Powiadomienie KNF i ESMA o obowiązku posiadania aktywnego rachunku (dot. art. 7a rozporządzenia EMIR)

Informacje dla podmiotów nadzorowanych

Raportowanie w zakresie aktywnego rachunku (AAR)

13 kwietnia 2026 roku Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) opublikował szablony sprawozdawcze i instrukcje w zakresie raportowania wymogu aktywnego rachunku (Active Account Requirement - AAR) w ramach EMIR 3.0. 

Sprawozdania AAR składane są do krajowych organów nadzoru. Pierwsze sprawozdanie AAR należy złożyć 31 lipca 2026 roku za okres od 25 czerwca 2025 roku do 30 czerwca 2026 roku. Kolejne raporty w zakresie AAR należy składać co sześć miesięcy. 

Celem realizacji obowiązku raportowego prosimy o przekazanie wymaganych informacji w terminie oraz formacie określonym przez ESMA za pośrednictwem systemu ESPI na formularzu INFO-INNE (jako adresata należy wskazać  Kancelarię Niepubliczną DIO). Prosimy również o informację mailową o przesłaniu raportu AAR na adres: emir@knf.gov.pl

Kontrahentów niefinansowych podlegających obowiązkowi raportowemu AAR, którzy nie posiadają dostępu do systemu ESPI, prosimy o kontakt na wyżej wymieniony adres.

Informacja Urzędu z dnia 29 kwietnia 2014 r. w sprawie terminu wejścia w życie obowiązku zgłaszania do repozytoriów transakcji danych odnośnie wyceny oraz zabezpieczeń kontraktów, a także w sprawie obowiązku zgłaszania kontraktów wstecz (backloading) w przypadku likwidacji podmiotu obowiązanego 

Stanowisko w sprawie zgłaszania transakcji na instrumentach pochodnych do repozytoriów transakcji w sytuacji, gdy kontrahent nie dysponuje kodem pre-LEI 

Komunikat Regulacyjnego Komitetu Wykonawczego o nadaniu KDPW SA statusu pre-LOU 

Lista jednostek pre-LOU na dzień 30.12.2013 r. 

Informacja Urzędu z dnia 15 marca 2013 r. do domów maklerskich, przypominająca o obowiązkach wynikających z EMIR 

Formularz notyfikacji do KNF przez domy maklerskie liczby niepotwierdzonych transakcji na instrumentach pochodnych, o których mowa w art. 12 ust. 4 Rozporządzenia Delegowanego 149/2013 (uwaga: obowiązek dotyczy posiadania przez domy maklerskie niezbędnych procedur umożliwiających przedstawienie nadzorowi w okresach miesięcznych liczby niepotwierdzonych transakcji) - zob. formularz do zgłaszania liczby niepotwierdzonych transakcji w systemie ESPI

Informacja Urzędu z dnia 22 marca 2013 r. do banków, przypominająca o obowiązkach wynikających z EMIR 

Informacja w sprawie terminu rozpoczęcia stosowania przepisów Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 z dnia 4 lipca 2012 r. (EMIR) przez strony kontraktów pochodnych zawartych poza rynkiem regulowanym