Ostateczna decyzja ws. XTB SA

Komisja Nadzoru Finansowego („Komisja”) 28 sierpnia 2026 roku wydała ostateczną decyzję, utrzymującą w mocy decyzję z 30 marca 2026 roku nakładającą na XTB SA z siedzibą w Warszawie („Spółka”)

• karę pieniężną w wysokości 20 000 000 zł za:

1) nienależyte ustalenie – w okresie od 1 stycznia 2022 roku do 16 sierpnia 2023 roku – czy klient ma wiedzę i doświadczenie konieczne do tego, aby zdawać sobie sprawę z ryzyka związanego ze świadczonymi mu usługami maklerskimi lub instrumentami finansowymi, co stanowiło naruszenie art. 56 ust. 1 Rozporządzenia 2017/565¹;

2) brak określenia grupy docelowej – w okresie od 1 stycznia 2022 roku do 17 września 2023 roku – w sposób odpowiedni i proporcjonalny, z uwzględnieniem charakteru instrumentu finansowego oraz jego złożoności, co stanowiło naruszenie § 37 ust. 5 pkt 6 w zw. z § 31 ust. 7 rozporządzenia w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych²;

3) brak rzetelnego określania okoliczności – w okresie od 1 stycznia 2022 roku do 17 września 2023 roku – w związku z publikacją listy HOT udostępnianej klientom, które w odniesieniu do usług wykonywania zleceń klienta na rachunek własny mogą powodować powstanie konfliktu interesów, o którym mowa w art. 33 lit. a Rozporządzenia 2017/565, co stanowiło naruszenie art. 34 ust. 2 lit. a Rozporządzenia 2017/565;

4) przekazywanie klientom lub potencjalnym klientom – w okresie od 1 stycznia 2022 roku do 17 września 2023 roku – informacji nierzetelnych i wprowadzających w błąd w zakresie instrumentów finansowych, będących przedmiotem usług maklerskich świadczonych przez tę firmę oraz w zakresie wszystkich ryzyk związanych z kontraktami na różnicę, w sposób na tyle szczegółowy, aby umożliwić klientowi podejmowanie świadomych decyzji inwestycyjnych, co stanowiło naruszenie art. 83c ust. 2 i ust. 4 pkt 2 ustawy o obrocie³ w związku z art. 48 ust. 1 i 2 lit. a, c, d i e Rozporządzenia 2017/565.

______________________
¹rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniające dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy
²rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 30 maja 2018 r. w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych
³ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi