Informacja ws. wyłączenia ze stosowania Dyrektywy MIFID II

data aktualizacji 30 kwietnia 2018


Informacja Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego w sprawie wyłączenia ze stosowania Dyrektywy MIFID II w odniesieniu do działalności dodatkowej w zakresie towarowych instrumentów pochodnych, uprawnień do emisji lub instrumentów pochodnych których instrumentem bazowym są uprawnienia do emisji (o którym mowa w art. 70 ust. 1 pkt 10 oraz ust. 1f ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, a także w art. 2 ust. 1 lit. j Dyrektywy MIFID II).

Podstawa prawna wyłączenia

Urząd Komisji Nadzoru Finansowego (UKNF) informuje, że w dniu 21 kwietnia 2018 r. weszła w życie ustawa z dnia 1 marca 2018 r. o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz niektórych innych ustaw (Dz.U. z 2018 r., poz. 685) implementująca pakiet MiFID II do polskiego systemu prawnego oraz nowelizująca ustawę z  dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U. z 2017 r., poz. 1768 z późn. zm.) (dalej „Ustawa”).

Art. 70 ust. 1 pkt 10 oraz ust. 1f Ustawy określają zasady korzystania z wyłączenia, o którym mowa w art. 2 ust. 1 lit. j Dyrektywy MIFID II, w tym spełnienia warunku poinformowania organu nadzoru o zamiarze korzystania z wyłączenia w oparciu o tzw. działalność dodatkową (ancillary activity).

UKNF informuje, że przepisy rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) Nr 2017/592 z dnia 1 grudnia 2016 r. uzupełniające dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących kryteriów pozwalających ustalić, kiedy działalność ma być uznawana za działalność dodatkową względem głównego zakresu działalności (Dz. Urz. UE serii L z 2017 r. poz. 87, s. 492) (dalej „Rozporządzenie”) zawierają metodologię przeprowadzenia stosownych obliczeń, które umożliwią ocenę spełniania (bądź też nie) warunków przedmiotowego wyłączenia (dodatkowego charakteru działalności względem głównego zakresu działalności).

W celu ułatwienia dokonania obliczeń w zakresie wielkości europejskiego rynku w podziale według klas aktywów, na podstawie Rozporządzenia, ESMA wydała Opinię skierowaną do uczestników rynku oraz właściwych krajowych organów. Opinia dostępna jest w języku angielskim pod następującym adresem:
https://www.esma.europa.eu/sites/default/files/library/esma70-156-165_opinion_on_market_size_calculation._corrected.pdf

Forma dokonania zgłoszenia do UKNF

Ze względu na fakt, że zarówno Rozporządzenie jak i Ustawa nie precyzują jakie dane powinna zawierać informacja o zamiarze skorzystania z wyłączenia w oparciu o działalność dodatkową, UKNF przygotował przykładowy wzór formularza zgłoszeniowego dostępnego pod następującym linkiem. Jednocześnie UKNF informuje, że aby zawiadomienie posiadało moc prawną, podmioty powinny dokonać zgłoszenia we wskazanej poniżej formie nie wcześniej niż w dniu wejścia w życie ww. ustawy z dnia 1 marca 2018 r., czyli 21 kwietnia 2018 r.
Osoby prawnie reprezentujące podmioty korzystające z wyłączenia podmiotowego określonego w art. 70 ust. 1 pkt 10 Ustawy, powinny podpisać wypełnione zgłoszenie zgodnie z zasadami reprezentacji. Jeżeli zgłoszenie podpisane jest przez pełnomocnika, do dokumentu należy dołączyć oryginał albo poświadczoną notarialnie kopię pełnomocnictwa. Zarówno wypełnione i podpisane zgłoszenie, jak i pełnomocnictwo należy przesłać do Komisji Nadzoru Finansowego w następującej formie:

1.    Pisemnej, pocztą na adres:
Komisja Nadzoru Finansowego,
Pl. Powstańców Warszawy 1,
skr. poczt. nr 419,
00-950 Warszawa 1,
2.    Elektronicznej poprzez Elektroniczną Platformę Usług Administracji Publicznej (ePUAP) korzystając z “profilu zaufanego”,
3.    Elektronicznej opatrzonej kwalifikowanym podpisem elektronicznym poprzez: ePUAP bądź pocztą elektroniczną na adres knf@knf.gov.pl.

Data dokonania zgłoszenia

Mając na uwadze przepis art. 70 ust. 1f Ustawy:
•    Podmioty, które jeszcze nie rozpoczęły działalności, o której mowa w art. 70 ust. 1 pkt 10 Ustawy, a zamierzają w roku 2018 r. taką działalność rozpocząć, powinny przekazać Komisji informację o zamiarze takiego zgłoszenia, przed rozpoczęciem wykonywania tych czynności (decyduje data stempla pocztowego albo data przekazania informacji do Komisji w drodze elektronicznej),
•    Podmioty, które aktualnie wykonują już czynności, o których mowa w art. 70 ust. 1 pkt 10, i zamierzają korzystać z wyłączenia w kolejnym roku kalendarzowym, powinny  przekazać do Komisji informację o takim zamiarze w terminie miesiąca od dokonania obliczenia, o którym mowa w art. 4 Rozporządzenia, nie później jednak niż do dnia 30 kwietnia roku, w którym korzystają z tego wyłączenia.

Zatem termin 30 kwietnia na złożenie zawiadomienia, o którym mowa powyżej, będzie obowiązywał dopiero w roku 2019 i w latach kolejnych. Zawiadomienie należy składać odrębnie w każdym roku kalendarzowym w przypadku zamiaru dalszego korzystania z wyłączenia.

Pomimo, że w przypadku podmiotów, które w dniu 21 kwietnia 2018 r. wykonywały już czynności, o których mowa w art. 70 ust. 1 pkt 10 ustawy, przepisy art. 70 ust. 1f Ustawy nie przewidują wprost obowiązku dokonania zgłoszenia do KNF w 2018 r., Urząd Komisji Nadzoru Finansowego rekomenduje jednak dokonanie takiego zgłoszenia w bieżącym roku.